北京商报讯（记者 宋亦桐）——在12月20日于北京召开的2025年度（第十届）北京金融论坛暨北京金融业十大品牌揭晓活动中，信银理财投资研究部副总经理李伟华分享了在低利率环境下，信银理财如何把握机遇，应对挑战。

低利率时代的策略调整

在低利率的投资环境中，信银理财作为一家具有银行背景的财富管理机构，正在面临转型与机遇并存的局面。李伟华指出，信银理财的客户群体主要偏好稳健收益型产品，这促使在满足客户需求的同时，探索更加有效的投资策略。

固定收益类产品的优化

李伟华强调，首先，信银理财将继续抓住固定收益类产品相对确定性的机会。通过增强资产配置能力、优化交易策略以及利用分行网络优势挖掘信用债机会，信银理财不断提升产品收益。同时，善用牌照优势获取优质非标资产，进一步增厚固收类产品回报。

权益市场的布局与风险管理

其次，在股票市场方面，李伟华指出，随着经济逐步企稳复苏，权益市场的潜力不容忽视。因此，信银理财加大了对含权产品的布局，以期待为客户提供多元化收益来源。为了应对权益市场的波动性，信银理财采取了一系列措施，如严格控制仓位、加强止损止盈机制、采用成本保本策略，并充分利用套期保值工具来降低风险。

客户陪伴与转化

针对客户结构特点，李伟华强调，信银理财将加强存量客户的陪伴与转化，逐渐引导客户接受“固收+”含权类产品，并探索打造具有吸引力的权益理财品牌，吸引更多新投资者。

平衡收益与风险

对于如何平衡好含权产品的收益及风险，李伟华进一步表示，股市具有明显的高波动特征，而银行理财投资者风险偏好整体较低。因此，需要结合理财客户特征，控制好风险和波动。一是投资端要控制好权益仓位，根据客户风险收益特征和产品特征，制定权益资产配置比例区间，加强投资纪律管理，严格做好止盈止损。二是积极利用CPPI策略等控制风险，通过动态调整投资组合的固收资产和权益资产的比例，通过设置安全垫的方式，在实现保本目标的同时，追求投资组合的适度增值。三是探索通过被动投资形式入市，利用银行理财自上而下的投研体系和把握能力，通过指数或ETF等形式分享资本市场发展β机遇。四是转化和开发合适风险偏好客户，引导部分存量理财客户转化为适合投资含权理财产品的客户，并持续做好含权产品业绩，吸引更多合适风险偏好的客户投资含权理财产品。

这些策略不仅展现了信银理财在低利率环境下的智慧，也为其未来的发展指明了方向。